KODEX 미국채울트라30년선물(H) 시세 전망, 표시한대로 가는 이유.

NXT입니다.
이전 글에서 KODEX 미국채울트라30년선물(H), TLT ETF의 시세가 어떻게 흘러갈지 생각해보았는데요.
어제 TLT 시세가 올랐죠. TLT는 미국장기국채 ETF입니다. KODEX 미국채울트라30년선물(H)과 같다고 보시면 됩니다.

1. TLT 4시간봉 차트

예측 화살표는 이전 글을 쓸 때 표시해 둔 것입니다.
아래 글을 참고하시면 될 것 같습니다.

KODEX 미국채울트라30년선물(H) 모아보기.

KODEX 200의 흐름과 비교해보시기 바랍니다.
프로그램(세력)이 주가를 상승시키기 전에 롱 포지션 물량을 손절시키면서, 최대한 물량을 싸게 잡아서 시세를 컨트롤해줘야 합니다. ETF뿐만 아니라, 매우 많은 종목에서 비슷한 패턴이 나타나므로, 이를 알면, 트레이딩이 쉬워지며, 포트폴리오도 유연하게 구성할 수 있습니다.
아래는 연금저축펀드계좌입니다.

비중을 많이 싣진 않았습니다. 한 번 더 투매를 유도하면서 페이크성 움직임을 보여줄 수 있습니다.
미국장기채 ETF는 변동성이 크기 때문에, 오히려 단타 트레이딩에 유용합니다. ETF인데, 원유 ETF같은 그런 움직임입니다. 하지만, 아직은 30년 국채수익률이 3.9%로 높은 수준이기 때문에, 3% 정도까지 내려올 때까진 충분히 트레이딩할 수 있는 종목이 되지 않을까합니다.
캔들 패턴 및 차트 패턴만으로 진입 시점을 충분히 볼 수 있습니다.
 

2. 시장에 대한 예측

트레이딩에 있어 가장 기본은 시장을 예측하지 않는 것이죠. 채권 ETF를 사더라도, 장기적으로는 금리 수준이 내려올 확률이 높지만, 당장 금리가 어떻게 될 것이다를 예측하면 안될것입니다.
현재 저의 연금저축포트폴리오에서 수익률이 가장 좋은 ETF는 KODEX 200입니다. 지금은 물량을 많이 덜어냈기 때문에, 몇 주 남아있지 않네요. 사실 이 정도로 급등할 줄 몰랐으며, 한 번만 더 내려오면, 비중을 실을 예정이었습니다.
확실히, 상승하는 주식에서는 프로그램이 좋은 타점을 잘 주지 않습니다.
이것은 스캘핑에서도 마찬가지입니다.
항상 가장 승률이 높았던 일관된 패턴, 타점에서만 들어가려는 노력을 해야합니다.
그리고, 시세의 방향을 예측하는 것은 이미 자신이 유리한 포지션을 선점한 후에 할 수 있는 행위입니다.
미리 사놓았기 때문에, 상승을 외칠 수 있는 것이며, 떨어진다고 해도, 본인의 포지션을 침범하지 않는 이상, 상승을 또 외칠 수 있는 것이죠.
그리고, 패턴의 확률과 종목에 대한 자신감이 있다면, 떨어지더라도 과감하게 추가매수할 수 있는 것입니다.
"반드시 프로그램은 들어온다. 공매도 숏 커버링의 형태든, 저점매수의 형태든 어떻게든 매수세는 들어온다"는 생각으로 트레이딩에 임하면 될 것 같습니다.
 

3. TLT의 분배금

배당금: TLT ETF는 국채에 투자하므로 배당금 개념은 주식과는 다릅니다. 일반적으로 국채는 이자수익으로부터 수익을 얻습니다. 이자는 정부 채권이 발행될 때 약정된 이자율에 따라 주기적으로 지급됩니다. TLT ETF는 국채 시장에 직접 투자하므로, 해당 국채의 이자 수익은 ETF 보유주에게 배당금으로 분배됩니다. 배당금은 국채에 대한 이자 지급에 따라 변동할 수 있습니다. 투자자들은 TLT ETF를 보유함으로써 국채 시장의 이자 수익을 얻을 수 있습니다.
아래 표를 볼게요.

연 2.4% 배당금을 월배당 형식으로 지급하네요. 그저그런 배당이긴 하지만, KODEX 미국채울트라30년선물(H)처럼 분배금이 없는것보다 낫습니다.
 
올해들어서 시장이 계속 좋은 모습을 보여주고 있는데요. 미국 기준금리가 5.25%인 상황에서, 세계 경제가 끝까지 버텨내긴 힘들 것입니다. 유동성이 워낙 많이 풀려있기 때문에, 자산가격이 버티고 있는 것이라고 보이며, 높은 금리가 1년 이상 유지된다던지, 인플레이션이 다시 올라서, 기준금리를 6% 이상까지 올리게 된다면, 시장은 적지않은 충격을 받게 될 것입니다.

기준금리 1%에서 5%가 된지 1년이 되었네요. 미국의 몇몇 은행에서 리스크가 나오긴 했지만, 시장은 잘 넘겼습니다. 1년동안 큰 문제가 없었죠. 이렇게 잘 버텨왔는데, 갑자기 금리를 인하한다는 사인을 연준이 주기는 어렵습니다.
연준은 반드시 시장에서 큰 문제가 터져야, 금리인하카드를 만지작거릴 가능성이 높습니다.
버텨야하는데 우리나라 경제상황이 잘 버텨줄지는 의문입니다. 이미 가계 부채가 OECD 1위이고, 전세대출까지 더한다면 압도적 1위라고 합니다.
오히려 미국말고 기타 지역에서 금융 시스템의 문제가 발생할 확률이 높다고 생각합니다.
코로나로 풀린 유동성이 버블의 형태로서 끝나게 될 지, 금융위기 촉발로 끝나게 될 지..
이러나 저러나, 진퇴양난의 상황이 아닐까싶습니다.